APsistem

19.660 won

Tidak Ditampilkan

N/R

Perusahaan sedang memperluas jangkauannya dari peralatan tampilan ke peralatan semikonduktor seperti RTP dan laser debonders. Rencana mereka adalah untuk meningkatkan proporsi bisnis semikonduktor dari sekitar 10% saat ini menjadi 30% pada tahun 2030, dengan sertifikasi pelanggan peralatan baru sebagai kunci.

WonikIPS

92.600 won

190.000 won

Beli

Pengiriman peralatan dan pengakuan pendapatan pada kuartal ketiga dan seterusnya akan menjadi faktor penting. Investasi ulang Samsung Electronics dan SK Hynix diharapkan menjadi pendorong pertumbuhan.

Wonik Materials

Tidak Ditampilkan

Tidak Ditampilkan

Cek Laporan

Permintaan gas khusus diharapkan akan meningkat secara bertahap seiring dengan pemulihan tingkat operasional memori. Fokus laporan ini adalah pada akumulasi kinerja yang stabil daripada peningkatan yang drastis.

LG CNS

Tidak Ditampilkan

92.000 won

Beli (Baru)

Kemampuan AX yang ditujukan untuk pelanggan di luar grup dan referensi cloud dan smart factory merupakan kekuatan utama. Rekomendasi beli baru diberikan berdasarkan laba tahun 2027.

Samsung SDS

Tidak Ditampilkan

Tidak Ditampilkan

Cek Laporan

Dengan modal yang melimpah dan permintaan AI perusahaan yang pasti, diperkirakan akan ada waktu yang tepat untuk memperluas investasi AIDC. Kecepatan eksekusi investasi dan margin cloud adalah kunci.

POSCO DX

Tidak Ditampilkan

Tidak Ditampilkan

Cek Laporan

Meskipun pesanan sedang pulih, Physical AI masih lebih dekat dengan nilai opsi daripada kinerja. Penting untuk melihat apakah pesanan smart factory dapat diubah menjadi keuntungan nyata.

Nota

21.000 won

Tidak Ditampilkan

N/R

Pengembangan perangkat yang menerapkan teknologi AI ringan dan optimasi on-device adalah kunci. Penting untuk mengkonfirmasi penerimaan berulang lisensi dan balik ke untung.

MakinaRocks

31.900 won

Tidak Ditampilkan

N/R

Sistem operasi Physical AI Runway untuk jaringan tertutup manufaktur dan pertahanan adalah faktor pertumbuhan. Perluasan penerimaan berulang lisensi dan pemeliharaan lebih penting daripada pendapatan proyek.

Kakao

Tidak Ditampilkan

Tidak Ditampilkan

Cek Laporan

Kakao berencana untuk mengubah KakaoTalk menjadi agen AI yang dipersonalisasi. Kecepatan menghubungkan pengalaman pengguna platform dengan pendapatan T-biz akan menentukan penilaian ulang.

NAVER (Berlaku 5)

Rata-rata 213.200 won / 210.000~226.000 won

340.000 won / 290.000~400.000 won

Semua Beli

Bisnis pencarian dan perdagangan yang kuat, tetapi investasi pusat data keuangan dan AI diperkirakan akan menekan margin pada paruh kedua. Strategi menggabungkan pabrik AI B2C dan AI perusahaan adalah kekuatan, dan perbedaan target harga berasal dari apakah biaya investasi dilihat sebagai biaya jangka pendek atau aset pertumbuhan jangka panjang.

SK Telecom

88.200 won

112.000 won

Beli

Keuntungan operasional kuartal kedua melebihi ekspektasi, dan AIDC adalah poros pertumbuhan baru. Bisnis telekomunikasi inti dan stabilitas dividen mendukung sisi bawah.

LG Uplus

15.000 won

19.500 won

Beli

Keuntungan terbesar pada kuartal ini, dan komitmen untuk memperluas pengembalian kepada pemegang saham telah dikonfirmasi. AIDC dan infrastruktur perusahaan adalah poros pertumbuhan, tetapi arus kas yang dihasilkan dari investasi besar harus diperiksa.

NHN KCP

Tidak Tercantum

Tidak Tercantum

Rekomendasi Beli yang Kuat

Performa bisnis pembayaran terbaik, penilaian rendah, dan opsi stablecoin ditawarkan bersamaan. Regulasi dan monetisasi bisnis baru adalah variabel.

Hector Innovation

14.460 won

21.000 won (Berdasarkan data yang disajikan)

Beli 1·N/R 1

Pendapatan kuartal melebihi 100 miliar won, dengan pertumbuhan bersamaan di bidang IT, fintech, dan perawatan kesehatan. Penurunan target harga lebih mencerminkan penyesuaian rasio disparitas daripada penurunan kinerja.

Hector Financial

17.400 won

30.000 won

Beli

Mencatat pendapatan lebih dari 500 miliar won selama tiga kuartal berturut-turut, dan peningkatan profitabilitas pada kuartal ketiga diharapkan. Target harga turun karena beban rasio disparitas.

GS Retail (5)

28,350 won

35,200 won / 33,000~37,000 won

Beli Semua

Kinerja toko yang baik dan efisiensi operasional, cuaca panas, dan permintaan turis asing telah meningkatkan kinerja. Peningkatan nilai perusahaan dan pengembalian kepada pemegang saham juga ditambahkan, sehingga lima lembaga menaikkan atau mempertahankan target harga.

Lotte Shopping (6 yang berlaku)

99,700~114,500 won

180,000 won / 150,000~210,000 won

Beli Semua

Keuntungan yang diharapkan lebih rendah dari perkiraan karena biaya sekali pakai seperti pensiun sukarela dan Cultureworks, tetapi kinerja toko utama dan efek restrukturisasi positif. Penurunan target harga umum, tetapi beberapa pendapat menganggap penyesuaian terbaru berlebihan.

Hyundai Department Store (1 yang tidak diulang)

Tidak Tercantum

160,000 won

Beli

Toko department dan bebas bea cukai berjalan lancar, tetapi Jinus melambat. Pencapaian dasar Jinus dan efisiensi operasional akan menjadi kunci kinerja berikutnya.

Hyundai Department Store Holdings

12,190 won

20,000 won

Beli

Pertumbuhan eksternal dan peningkatan profitabilitas, dividen interim, pembelian kembali saham sendiri, dan perluasan kepemilikan anak perusahaan adalah dasar untuk diskon yang lebih kecil.

Lotte Wellfood (6)

116,900 won

175,000 won / 165,000~200,000 won

Beli Semua

Keuntungan operasional kuartal kedua sebesar 64,7 miliar won jauh melebihi ekspektasi. Efisiensi SKU domestik, promosi, dan produksi, serta pertumbuhan tinggi di India dan Kazakhstan dianggap sebagai pembalikan struktural yang konsisten.

Gyochon F&B

3,780 won

6,300 won

Beli

Pemulihan waralaba domestik dan pertumbuhan toko internasional diharapkan. Konversi penjualan per toko dan profitabilitas di bisnis internasional menjadi kunci.

Coway

Tidak Tercantum

Tidak Tercantum

Konfirmasi Laporan

Stabilitas sewa domestik dan potensi masuknya bisnis Thailand ke dalam kurva J. Peningkatan pelanggan internasional dan pemulihan biaya pemasaran awal menjadi kunci.

Titan Company

Tidak Tercantum

Tidak Tercantum

Konfirmasi Laporan

Pertumbuhan konsumsi India dan peningkatan pangsa pasar perhiasan menjadi dasar pertumbuhan struktural. Harga emas dan fluktuasi siklus ekonomi adalah faktor risiko.

Kumho Petrochemical (Valid 4)

129,600 won

171,750 won / 160,000~180,000 won

Semua Beli

Keuntungan diperkirakan akan melambat karena kejutan di kuartal kedua diikuti dengan penurunan yang tidak terduga di kuartal ketiga. Pemulihan siklus jangka panjang dan pengembalian pemegang saham seperti dividen dan pembelian kembali saham sendiri akan menopang penurunan.

Lotte Chemical (4)

61,000 won

100,750 won / 63,000~134,000 won

Beli 3·Netral 1

Keuntungan di semester pertama dipengaruhi oleh gangguan pasokan geopolitik dan efek penundaan bahan baku. Ada pendapat yang mengharapkan balik ke untung pada tahun 2027 melalui restrukturisasi, dan ada juga pendapat netral yang mengkhawatirkan penurunan di semester kedua dan kelebihan pasokan.

Ecopro BM

Tidak Tercantum

Tidak Tercantum

Konfirmasi Laporan

Pabrik di Hungaria dan internalisasi nikel adalah kunci daya saing biaya jangka panjang. Penting untuk memeriksa permintaan Eropa dan tingkat operasi awal.

POSCO Future M

155,800 won

226,000 won

Beli

Diperkirakan volume bahan baku katoda baru akan mulai di kuartal ketiga dan tingkat operasi akan pulih secara penuh pada tahun 2027. Penting untuk meningkatkan volume produksi per pelanggan daripada jangka pendek.

Kooyoung Co., Ltd.

Tidak Tercantum

Tidak Tercantum

Konfirmasi Laporan

mPPO dan film CPI di semester kedua diperkenalkan sebagai sumbu pertumbuhan baru. Jadwal produksi massal dan tingkat hasil adalah kunci untuk mengubah kinerja.

Ilantech

Tidak Tercantum

Tidak Tercantum

Konfirmasi Laporan

Perusahaan kecil dan menengah yang diharapkan akan meningkatkan kinerja komponen IT dan paket baterai. Konsentrasi pelanggan dan produksi massal produk baru adalah variabelnya.

Sanil Electric (Konfirmasi 3)

157.300 won

276.667 won / 220.000~360.000 won

Beli Semua

Telah mencatat penjualan maksimum dan margin laba operasional 37% selama lima kuartal berturut-turut, dan pesanan mulai melampaui kinerja. Transformator Amerika Utara dan transformator cetakan campuran adalah kekuatannya, tetapi penyebaran target harga juga cukup besar.

Hyosung Heavy Industries

2.495.000 won

4.200.000 won

Beli

Target harga telah diturunkan dengan mempertimbangkan suku bunga dan periode realisasi, tetapi prospek keuntungan dan saldo pesanan justru meningkat. Fondasi peralatan listrik masih kuat.

CS Wind (6)

43.850 won

78.000 won / 74.000~81.000 won

Beli Semua

Permintaan energi angin di Amerika Serikat lebih kuat dari yang diperkirakan, dan pengurangan fasilitas pesaing telah meningkatkan volume, margin, dan daya tawar harga. Perubahan kebijakan kurang langsung memengaruhi faktor keuntungan dibandingkan dengan pengurangan pasokan.

Korea Gas Corporation (2)

Tidak Tercantum

Tidak Tercantum

Konfirmasi Laporan

Peningkatan kinerja kuartal kedua dan keuntungan pengembangan sumber daya terjadi dengan cepat. Harga minyak, nilai tukar, dan kebijakan pemulihan piutang adalah variabel penilaian.

ConocoPhillips

Tidak Tercantum

Tidak Tercantum

Konfirmasi Laporan

Saat ini menunggu pengoperasian proyek baru daripada produksi yang ada. Sangat sensitif terhadap harga minyak dan jadwal proyek.

Korea Electric Power Technology (3)

101.900 won

193.333 won / 160.000~220.000 won

Beli Semua

Pandangan bahwa penurunan penjualan kuartal kedua bersifat sementara mendominasi. Arah pembangkit listrik tenaga nuklir dan SMR di dalam dan luar negeri dipertahankan, tetapi penyebaran target harga besar karena ketidakpastian waktu penawaran.

GS Construction

Tidak Tercantum

43.000 won

Beli

Diusulkan sebagai saham interseksi industri konstruksi yang melihat pusat data, pembangkit listrik tenaga nuklir, dan bisnis luar negeri bersama dengan stabilitas harga perumahan domestik.

Sam표 Cement

Tidak Tercantum

Tidak Tercantum

Konfirmasi Laporan

Meskipun bisnis semen sedang pulih, ada peringatan untuk tidak terlalu mencerminkan nilai situs Seochon.

LIG Defense & Aerospace (Valid 2)

702.000~741.000 Won

1.145.000 Won / 990.000~1.300.000 Won

Beli Semua

Peningkatan kapasitas produksi lebih penting daripada kuartal kedua, dan kekurangan rudal pencegat global. Volume pesanan hingga tahun 2028 akan mendukung pertumbuhan, dan kemungkinan kontrak ekspor lanjutan meningkat.

Hanwha Aerospace

1.037.000 Won

1.860.000 Won

Beli

Dalam NDR, kinerja kuartal kedua diperkirakan akan lebih kuat daripada kuartal pertama, dan kuartal keempat akan lebih kuat daripada kuartal ketiga. Jadwal pengiriman ekspor dan pesanan besar adalah kuncinya.

Korea Carbon

23.100 Won

49.000 Won

Beli

Kondisi bisnis bahan pendingin LNG bagus, tetapi kekhawatiran tentang kecepatan pertumbuhan jangka pendek menyebabkan target harga turun. Penyesuaian harga saham meningkatkan daya tarik penilaian.

DN Automotive

47.600 Won

59.000 Won

Beli

Arus kas yang stabil dari bisnis komponen kedap debu dan baterai, serta profitabilitas yang kuat dibandingkan dengan pesaing adalah kekuatannya. Dengan kenaikan estimasi kinerja dan target harga juga naik.

Pharmaresearch (Valid 4)

378.500 Won

530.000 Won / 450.000~620.000 Won

Beli Semua

Penjualan kuartal II 178,7 miliar won, laba operasional 66,5 miliar won. Rejuvena dan kekuatan merek kosmetik kuat, tetapi pertumbuhan domestik dan perbedaan target harga karena penerapan multipel.

Hugel

Tidak Tercantum

350.000 Won

Beli

Laba operasional semester pertama bagus, tetapi penjualan langsung AS dan volume penjualan/ASP semester kedua adalah kunci evaluasi selanjutnya.

Celltrion

Tidak Tercantum

Tidak Tercantum

Konfirmasi Laporan

Kejutan pendapatan dua kuartal berturut-turut mengkonfirmasi pemulihan bisnis inti. Kelanjutan pertumbuhan produk non-COVID penting.

Alteogen

Tidak Tercantum

Tidak Tercantum

Konfirmasi Laporan

QLEX berjalan lancar dan jangkauan platform injeksi subkutan diperluas. Jadwal uji klinis mitra dan persetujuan adalah variabel harga saham.

Samsung Bioepis

Tidak Tercantum

Tidak Tercantum

Konfirmasi Laporan

Biosimilar generasi berikutnya dan pipeline obat baru sedang dikonkretkan. Perlu melihat peluncuran produk baru dan biaya penelitian dan pengembangan.

Cosmax NBT (2)

Tidak Tercantum

Tidak Tercantum

Konfirmasi Laporan

Ekspor K-Wellness dan diversifikasi pelanggan adalah penggerak pertumbuhan. Penting untuk melihat peningkatan profitabilitas afiliasi di Australia dan Amerika Serikat.

WYG Entertainment (4)

₩41,550

₩60,750 / ₩60,000~₩63,000

Beli Semua

Penjualan MD Baby Monster melebihi ekspektasi dan peluncuran ulang Big Bang 20 tahun + grup idola pria baru di semester kedua akan menjadi katalis. Meskipun target harga beberapa turun karena penyesuaian penilaian, arah kinerja tetap positif.

SM Entertainment

Tidak Tercantum

Tidak Tercantum

Konfirmasi Laporan

Kekuatan IP senior dan potensi pertumbuhan baru pada tahun 2027 adalah kekuatan. Jadwal aktivitas artis, penjualan MD dan konser adalah kunci.

CJ CGV

₩5,560

₩7,000

Beli

Harapan pemulihan penonton dengan musim panas dan line-up konten. Jumlah penonton yang masih rendah dibandingkan sebelum pandemi dan beban utang tetap menjadi masalah.

Paradise (2)

Tidak Tercantum

Tidak Tercantum

Konfirmasi Laporan

Dikatakan bahwa penurunan kinerja dan kekhawatiran tentang kenaikan tarif pajak telah tercermin sebagian besar dalam harga saham. Pemulihan VIP di Cina dan Jepang serta normalisasi biaya adalah kondisi untuk pemulihan.

Hyosung

₩148,300

₩200,000

Beli

Diskon perusahaan induk dapat berkurang karena peningkatan nilai anak perusahaan dan kejutan kinerja. Nilai anak perusahaan yang tidak terdaftar dan pengembalian dividen kepada pemegang saham adalah kunci.