Hari ini harga minyak naik di atas US$90 untuk WTI.
Harga minyak melebihi US$90 seperti kejang
Peningkatan suku bunga obligasi negara
Peningkatan indeks dolar
Penurunan harga emas / koin sebagai akibatnya
Tiga hal ini terjadi pertama kali.
Kemarin, investor asing membeli opsi put senilai sekitar 100 miliar won di akhir sesi perdagangan. Meskipun mereka telah membeli banyak kontrak berjangka sebelumnya sehingga tampaknya bullish, mereka tampaknya mulai mengelola risiko.
Selain itu, karena tekanan dari "Jepang harus menaikkan suku bunga dan mengontrol nilai tukar" oleh Jerome Powell, kenaikan suku bunga Jepang akan terjadi. Dalam hal ini, sulit untuk meminjam uang Jepang yang sebelumnya murah dan berinvestasi.
Posisi investor asing sekarang bersiap untuk penurunan. Mereka sedang mengurangi kepemilikan fisik dan mengamati titik bawah.
Sejak awal September, suasana hati terasa sendu, ditambah dengan ketegangan antara Iran dan Amerika Serikat yang meningkat lagi, harga minyak naik di atas US$90.
Sekarang posisi investor asing di dalam negeri sudah jelas. Mereka akan menjual aset fisik dan mengurangi risiko. Sebenarnya, strategi hedging seperti membeli opsi call dan menjual aset fisik tidak diperlukan lagi. Saat ini, menjual aset fisik tidak merugikan karena Hynix sedang membeli kembali sahamnya sendiri dan membakarnya. Karena rasio pembelian terhadap total saham Hynix lebih rendah daripada rasio penjualan, menjual saham Hynix tidak akan menyebabkan kerugian. Secara kasar, karena proporsi investor asing di Hynix sekitar 50,6%, menjual kurang dari 50% berarti keuntungan.
Untungnya, perusahaan besar yang membeli kembali saham mereka membantu melindungi penurunan.
Belakangan ini, semakin banyak orang yang melakukan swing trading. Ada rumor bahwa mereka membeli Samsung pada kisaran 24.000 won dan Hynix pada kisaran 150.000 won, dan menjual Samsung pada 27.000 won dan Hynix pada 170.000 won.
Selama krisis Iran berlanjut, tekanan harga akan terus berlanjut dan Amerika Serikat akhirnya tidak punya pilihan selain menaikkan suku bunga acuan.
Meskipun Jerome Powell dan Kevin Wash percaya bahwa produktivitas AI dapat menurunkan inflasi, melihat indikator ekonomi saat ini, sulit untuk tidak menaikkan suku bunga acuan.
Investor individu membeli di kisaran 6.600 dan menjual semuanya di 6.800, sehingga KOSPI terjebak di level 6.800. Namun, jika harga rata-rata investor individu semakin encer, maka akan muncul kekuatan positif yang memungkinkan pasar untuk kembali naik.
Minggu ini sangat penting karena tren penurunan saluran segitiga hampir pasti terjadi. Jika saluran bawah dilanggar, kemungkinan besar KOSPI akan bergerak sideways ke bawah.
Jepang menstabilkan nilai tukar dan menaikkan suku bunga. Perlu waktu untuk mengubah arah makro investor asing menjadi pembelian. Oleh karena itu, kita harus menerima penjualan saat ini sebagai upaya mengurangi risiko.
Meskipun sudah bersabar selama dua bulan, kita masih perlu bersabar. Karena arah pasar di pertengahan minggu ini cenderung turun, sebaiknya kita mengamati pasar lebih lama.
