Hari ini, ada laporan tentang Hynix dari Mirae Asset Securities.
Analis kami baru saja mengunjungi perusahaan semikonduktor di Cina, dan laporan ini berisi informasi terkait kunjungan tersebut. Kami akan membagikan laporan ini.
Hal yang perlu diperhatikan adalah bahwa saat ini, perusahaan akselerator di Cina (=perusahaan yang bersaing dengan Nvidia) berencana untuk mengganti memori GDDR dengan HBM. Namun, menurut pendapat subjektif analis kami, Cina masih membutuhkan waktu setidaknya 2 tahun lagi untuk dapat memproduksi HBM3 dalam skala besar. Oleh karena itu, pangsa pasar HBM Hynix diperkirakan akan tetap stabil dalam waktu dekat.
Selain itu, dengan CXMT dan perusahaan lainnya yang beralih ke produksi HBM, jumlah produksi DRAM secara alami akan berkurang. Hal ini diharapkan dapat membantu melindungi harga DRAM.
Laporan tersebut memperkirakan laba operasional tahun 2028 akan sedikit menurun. Namun, penurunan ini lebih disebabkan oleh faktor seperti penyusutan aset yang dihasilkan dari pengoperasian peralatan baru daripada penurunan pendapatan aktual.
